Obrót instrumentami finansowymi będzie bezpieczniejszy

• dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady nr 2014/65/UE z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającej dyrektywę 2002/92/WE i dyrektywę 2011/61/UE – tzw. dyrektywy MiFID II;
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 600/2014 z dnia 15 maja 2014 r. w sprawie rynków instrumentów finansowych oraz zmieniającego rozporządzenie (UE) nr 648/2012;
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2015/2365 z dnia 25 listopada 2015 r. w sprawie przejrzystości transakcji finansowanych z użyciem papierów wartościowych i ponownego wykorzystania oraz zmiany rozporządzenia (UE) nr 648/2012;
• rozporządzenia Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) nr 2016/1011 z dnia 8 czerwca 2016 r. w sprawie indeksów stosowanych jako wskaźniki referencyjne w instrumentach finansowych i umowach finansowych lub do pomiaru wyników funduszy inwestycyjnych i zmieniającego dyrektywy 2008/48/WE i 2014/17/UE oraz rozporządzenie (UE) nr 596/2014.

Nowe obowiązki firm inwestycyjnych

Zgodnie z nowelizacją instytucje uczestniczące w obrocie instrumentami finansowymi, w tym firmy inwestycyjne, otrzymały szereg nowych obowiązków. W szczególności dotyczących relacji tych podmiotów z ich klientami. Ustawa wyróżnia dwa etapy usług inwestycyjnych:

• etap przed świadczeniem usług inwestycyjnych,
• etap w trakcie świadczenia usług inwestycyjnych oraz po ich dokonaniu.

Zarówno w pierwszym, jak i w drugim etapie firma inwestycyjna obciążona jest obowiązkami wynikającymi z ustawy. Nowelizacja ponadto:

• wdraża nowe zasady komunikacji z klientem,
• poszerza wymogi informacyjne,
• zapewnia większą transparentność kosztów,
• wprowadza szereg nowych uprawnień dla nadzorców.

Interes klienta jest najważniejszy

Nowelizacja ma na celu przede wszystkim zabezpieczenie szeroko pojętego interesu klienta. Działania banków mają być uczciwe, sprawiedliwe i profesjonalne. Podmiot finansowy ma dostosowywać swoją ofertę do potrzeb i oczekiwań klienta. Te zasady dotyczyć mają wszystkich usług będących przedmiotem niniejszej ustawy, a więc:

• zbywalnych papierów wartościowych,
• jednostek uczestnictwa w przedsiębiorstwach zbiorowego inwestowania (fundusze inwestycyjne),
• instrumentów rynku pieniężnego,
• instrumentów pochodnych,
• usług zarządzania portfelem papierów wartościowych na zlecenie (zarządzanie aktywami),
• usług doradztwa inwestycyjnego,
• porad inwestycyjnych o charakterze ogólnym,
• wykonywania zleceń, przyjmowania i przekazywania zleceń klienta.

Ustawa wchodzi w życie po upływie 14 dni od dnia ogłoszenia.